房貸改革不是為了“放水”，是對利率市場化的順勢而為,，利率的總體水平基本與此前相當,，利息的實際支出基本不受影響。把房貸改革向精準化的縱深推進,，要貫徹“以人民為中心”的發(fā)展思想

前不久,，央行發(fā)布公告稱自10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率(簡稱LPR)為定價基準加點形成,。這條被稱為“房貸新政”的改革舉措引發(fā)多方關注,。大部分解讀從利率形成機制入手，分析政策對不同購房群體的不同影響,，普遍認為改革前后的利息負擔相當,，對房地產市場短期作用不明顯，更適合精準調控,、因城施策,。

首先，房貸新政是利率市場化改革的有機組成,。應當看到,，商業(yè)銀行發(fā)放住房貸款本就應由“市場起決定性作用”,，但目前貸款利率參照基準利率上下浮動，而基準利率又由行政部門確定,，且長期相對穩(wěn)定不變,，這很容易造成資源錯配、降低金融效率,。所以,，參照公開市場操作尤其是LPR，是解決基準和市場利率“兩軌合一軌”的關鍵一招,。由此,，房貸利率按月再與LPR“對表”，自然會較為及時反映市場利率的波動,，有利于風險釋放與效率提升,。可見房貸改革不是為了“放水”,，是對利率市場化的順勢而為,。

其次，房貸利率水平總體上沒太大變化,，更適合精準調控,、因城施策。市場上主要的擔憂情緒在于新的利率形成機制的“任性”,。但從中長期看,，LPR水平的浮動并非信馬由韁，基本上會反映金融服務實體經濟的能力,，同時還會受到必要的窗口指導,。短期來看“加點”也是重要調節(jié)手段。比如,，當前北京首套,、二套房貸利率，為基準利率分別上浮10%,、20%左右,。改革后，房貸利率首套不得低于LPR,，二套不得低于LPR加60個基點,，再綜合考慮各城市、各銀行的自由裁量權,，以及還貸過程中的“利率重定價”因素,，房貸利率的總體水平基本與此前相當，利息的實際支出基本不受影響。

再次,，從宏觀調控取向來看,，“房住不炒”定位未曾動搖，房地產決不會再成為短期刺激增長的手段,。為避免房價尤其是熱點區(qū)域房價的大起大落,，房貸利率作為購房成本重要內容，也必然受到適時適度的預調微調,，必然服從,、服務于調控的目標和大局。另一方面,，近來各類保障性,、政策性住房的建設，比如上海將外來人口納入共有產權房申報范圍,，大都屬于“首套,、首貸”范疇，貸款審批享受一定程度優(yōu)待,，事實上分流了相當一部分信貸需求，支撐了房貸利率整體上的平穩(wěn),。

也要看到,，一些地方房貸政策存在錯位、越位的傾向,。比如有的銀行對改善性需求不分青紅皂白收緊乃至拒貸,，有的銀行因為自身信貸額度或投放節(jié)奏的偏差，人為拖延審批時間,。還有個別城市為了平抑房價,，對公積金貸款客戶另設繳存年限、發(fā)放額度等種種不合理限制,。剛性和改善性需求群體主要為工薪階層,，大數(shù)據(jù)時代完全可以做到詳盡評估，“無差別”的“一刀切”有條件轉化為精準施策,。對此,，未來全面深化住房信貸改革必須著眼于差別化、個性化,、精準化的高質量金融服務,。

房地產市場的發(fā)展，說到底要貫徹“以人民為中心”的發(fā)展思想;房地產市場的調控,，最終要緊緊圍繞共同富裕這條主線展開,。改革開放以來，城鎮(zhèn)人均住房面積從6.7平方米躍升至36.6平方米，是非常了不起的成就,。展望行進在城鎮(zhèn)化后半程的房地產市場,，我們有充滿活力的微觀基礎，有堅實可靠的中觀保障,，有多元高效的宏觀工具,，只要依靠科學規(guī)劃、合理引導,、審慎監(jiān)管,，我們就能實現(xiàn)住有所居的目標。

《 人民日報 》( 2019年09月02日 05 版)