為彌補(bǔ)制度短板,，借鑒國內(nèi)監(jiān)管實(shí)踐并結(jié)合信托業(yè)發(fā)展實(shí)際,，銀保監(jiān)會日前正式研究起草《信托公司股權(quán)管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《暫行辦法》)，以促進(jìn)信托股權(quán)管理亂象的有效治理，提升信托業(yè)股權(quán)監(jiān)管質(zhì)效,。

《暫行辦法》明確,，信托公司股東責(zé)任,，包括信托公司股東資質(zhì)條件,，以及股東在股權(quán)取得、股權(quán)持有,、股權(quán)退出各個階段應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)等,。股東資質(zhì)條件方面，對擬成為信托公司控股股東的非金融企業(yè)股東資質(zhì)條件進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范,，同時取消了境外金融機(jī)構(gòu)入股信托公司應(yīng)具備的“總資產(chǎn)不少于10億美元”的數(shù)量型限制門檻要求,。

而金融產(chǎn)品持股方面，《暫行辦法》明確,，金融產(chǎn)品可以持有上市信托公司股份,，但單一投資人、發(fā)行人或管理人及其實(shí)際控制人,、關(guān)聯(lián)方,、一致行動人控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份合計不得超過該信托公司股份總額的百分之五。信托公司主要股東不得以發(fā)行,、管理或通過其他手段控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份,。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員夏雨表示，《暫行辦法》采用“兩參或一控”原則,，建立了從股東,、信托公司到監(jiān)管部門的“三位一體”的穿透監(jiān)管框架。一方面,，這意味著同一投資人及其關(guān)聯(lián)方,、一致行動人參股信托公司的數(shù)量不得超過2家，或控股信托公司的數(shù)量不得超過1家,，這將對股東較為分散的信托公司,，尤其是民營控股的信托公司造成重大影響。另一方面，通過股東穿透監(jiān)管,、關(guān)聯(lián)交易管理,、金融產(chǎn)品入股以及違規(guī)股東懲戒等，將有效提高信托公司股權(quán)透明度,，規(guī)范隱性股東和股權(quán)代持現(xiàn)象,，防止主要股東濫用權(quán)利、掏空信托公司等行為,，有效保護(hù)信托公司利益,，而對于法人治理和風(fēng)險管控滯后的信托公司來說將是一大考驗(yàn)。

事實(shí)上,，在監(jiān)管加碼的環(huán)境下，信托公司頻吃罰單成為常態(tài),。根據(jù)銀保監(jiān)會公開信息顯示,，近年來，信托公司收到的罰單呈上升趨勢,。用益信托數(shù)據(jù)顯示,，今年以來，信托公司已收到30張罰單,，這一數(shù)據(jù)已遠(yuǎn)超去年,。

對此，資深信托研究員袁吉偉表示,，嚴(yán)監(jiān)管已成為常態(tài),，信托公司需要強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險管理能力，將監(jiān)管要求與內(nèi)部流程等有效結(jié)合,，建設(shè)合規(guī)文化,，堅守合規(guī)底線。(記者 鐘源)